Cách định giá công ty đúng tiêu chuẩn và hiệu quả

Cập nhật: 4/1/2024

Định giá công ty là một quá trình quan trọng và phức tạp, có ảnh hưởng đến nhiều hoạt động kinh doanh của công ty, như bán, mua, sáp nhập, đầu tư, v.v... Định giá công ty đúng tiêu chuẩn và hiệu quả đòi hỏi bạn phải có kiến thức về các phương pháp định giá, các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị công ty, cũng như các bước thực hiện định giá. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những thông tin cần thiết để bạn có thể định giá công ty một cách chính xác và hợp lý.

Mục đích xác định giá trị doanh nghiệp

Việc xác định giá trị doanh nghiệp là một quá trình quan trọng trong quản lý kinh doanh. Mục đích chính của việc xác định giá trị doanh nghiệp là để đánh giá giá trị tài sản và tiềm năng của doanh nghiệp, từ đó giúp quản lý và ra quyết định kinh doanh hiệu quả. Dưới đây là những mục đích cụ thể của việc xác định giá trị doanh nghiệp:

  • Định giá mua bán: Xác định giá trị doanh nghiệp là cơ sở để đàm phán và thực hiện quá trình mua bán, chuyển nhượng cổ phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp. Việc định giá chính xác giúp các bên liên quan đàm phán theo cơ sở công bằng và đảm bảo lợi ích của cả hai bên.
  • Quản lý tài sản: Xác định giá trị tài sản của doanh nghiệp giúp quản lý hiệu quả các nguồn lực và tài sản của công ty. Điều này cho phép quản lý biết được giá trị thực của tài sản và có thể đưa ra các quyết định về sử dụng, tái định giá, hoặc bán bớt tài sản không cần thiết.
  • Đánh giá đầu tư: Xác định giá trị doanh nghiệp là cơ sở để đánh giá tính khả thi và lợi nhuận của các dự án đầu tư. Khi có thông tin về giá trị doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể xem xét các yếu tố rủi ro và lợi ích để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
  • Xác định giá trị công ty: Xác định giá trị doanh nghiệp giúp xác định giá trị thực của công ty, góp phần vào việc tạo ra niềm tin và đánh giá từ phía các nhà đầu tư, cổ đông, và đối tác kinh doanh. Điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, hợp tác hoặc hỗ trợ từ các bên liên quan.
20240104_u5qBmrmc.jpg

Sở giá trị của xác định giá trị doanh nghiệp

Việc xác định giá trị doanh nghiệp dựa trên cơ sở của một số yếu tố quan trọng. Dưới đây là những cơ sở giá trị quan trọng khi xác định giá trị doanh nghiệp:

  • Doanh thu và lợi nhuận: Sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng khi định giá doanh nghiệp. Mức độ ổn định và tiềm năng tăng trưởng của doanh thu và lợi nhuận sẽ ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp.
  • Tài sản và nợ: Các tài sản và nợ của doanh nghiệp cũng được xem xét trong quá trình định giá. Tài sản có thể bao gồm tài sản cố định, tài sản ngắn hạn, quỹ đầu tư, v.v. Trong khi đó, nợ có thể bao gồm nợ vay, nợ phải trả, v.v. Việc đánh giá cân đối giữa tài sản và nợ sẽ ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp.
  • Thị trường và cạnh tranh: Tình hình thị trường và môi trường cạnh tranh cũng được xem xét. Đánh giá cạnh tranh trong ngành, thị phần của doanh nghiệp và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai sẽ ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp.
  • Nhân lực và quản lý: Đội ngũ nhân lực và chất lượng quản lý của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng. Khả năng quản lý và sự đóng góp của nhân viên sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp.

Xem thêm: Các mô hình doanh nghiệp ở Việt Nam

20240104_jnfThydX.jpg

4 phương pháp định giá doanh nghiệp chuẩn nhất

  • Phương pháp định giá doanh nghiệp theo tỷ số bình quân: Phương pháp này sử dụng các tỷ số tài chính như P/E (tỷ lệ giá trị thị trường/ lợi nhuận), P/B (tỷ lệ giá trị thị trường/ giá trị sổ sách) để định giá doanh nghiệp. Nó dựa trên việc so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành hoặc thị trường.
  • Định giá do anh nghiệp theo giá giao dịch: Phương pháp này dựa trên giá trị giao dịch thực tế của các giao dịch mua bán cổ phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp tương tự trong thị trường. Thông qua việc phân tích các giao dịch tương tự, phương pháp này giúp xác định giá trị doanh nghiệp dựa trên các giao dịch thực tế đã xảy ra.
  • Phương pháp định giá doanh nghiệp theo tài sản: Phương pháp này dựa trên giá trị của các tài sản sở hữu bởi doanh nghiệp. Các tài sản có thể bao gồm tài sản cố định, tài sản ngắn hạn và các tài sản không vật chất như thương hiệu, quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Phương pháp này giúp xác định giá trị cơ bản của doanh nghiệp dựa trên tài sản hiện có.
  • Định giá doanh nghiệp theo chiết khấu dòng tiền: Phương pháp này dựa trên giá trị hiện tại của dòng tiền mà doanh nghiệp dự kiến tạo ra trong tương lai. Các dòng tiền này được chiết khấu về giá trị hiện tại để xác định giá trị doanh nghiệp. Phương pháp này đặc biệt phù hợp cho các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng và dòng tiền ổn định trong tương lai.
20240104_DZ4Wli9P.jpg

Kết luận

Việc xác định giá trị doanh nghiệp là một quá trình quan trọng giúp quản lý và ra quyết định kinh doanh. Bằng cách sử dụng các phương pháp định giá như phương pháp tỷ số bình quân, định giá theo giá giao dịch, định giá theo tài sản và định giá theo chiết khấu dòng tiền, ta có thể xác định giá trị thực của doanh nghiệp. Việc hiểu rõ mục đích và cơ sở giá trị của việc xác định giá trị doanh nghiệp là quan trọng để đưa ra quyết định kinh doanh thông minh và hiệu quả.

Tác giả: Tín Tmark